La CNBV otorgó la licencia bancaria a Nu México, convirtiéndolo en el primer Sofipo autorizado para transformarse en banco múltiple

Por Deyanira Vázquez | Reportera

Nu México, conocido por revolucionar el mercado financiero mexicano con su modelo digital, obtuvo el aval de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para convertirse en banco múltiple. La decisión marcó un hito al ser la primera vez que una Sociedad Financiera Popular (Sofipo) recibió esta autorización.

La aprobación permitió a Nu México Financiera, S.A. de C.V. ampliar su gama de servicios, fortaleciendo su presencia entre los más de 10 millones de clientes que ya atendía. También le abrió la puerta a nuevas regulaciones más estrictas en términos de capitalización, liquidez y supervisión.

La noticia fue recibida con entusiasmo por el sector financiero, que vio en esta transición una oportunidad para consolidar la inclusión financiera. Nu podrá acceder al mercado interbancario y brindar seguros de depósito más robustos para sus usuarios.

Aunque aún deberá cumplir con requisitos operativos para iniciar formalmente como banco, la CNBV reconoció su avance desde que en 2022 adquirió Akala, S.A. de C.V., para operar como Sofipo.

Transformación desde 2019: de tarjeta de crédito a banca múltiple

Nu México inició operaciones en 2019 sin licencia financiera, mediante una Sociedad Anónima de Capital Variable que ofrecía tarjetas de crédito. Su rápido crecimiento obligó a migrar a un esquema regulado en 2022.

Desde entonces, la firma consolidó su liderazgo como la mayor Sofipo en México, concentrando más del 60% de los depósitos del sistema, de acuerdo con cifras oficiales al cierre de 2024.

El nuevo estatus permitirá ofrecer todos los productos y servicios financieros disponibles para los bancos, incluyendo acceso a facilidades de liquidez del Banco de México.

Asimismo, sus depósitos estarán protegidos por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), hasta por 400 mil UDIs, equivalentes a unos 3.4 millones de pesos.

Mayor competencia e inclusión, pero también mayores exigencias

Aunque la licencia representa ventajas competitivas, también conlleva nuevos desafíos. Nu México deberá implementar sistemas operativos, contables y de seguridad, así como órganos de gobierno adecuados.

Según Moody’s Local México, los costos regulatorios y los límites de operación podrían frenar el crecimiento acelerado que caracterizó a Nu en los últimos años.

La compañía también tendrá que demostrar su capacidad de originar cartera, ya que actualmente sólo representa el 30% de los créditos dentro del sistema Sofipo.

Competencia entre bancos digitales se intensifica

Nu México competirá directamente con bancos tradicionales y con otras Fintech como Plata Card y Finsus, que también buscan entrar al sistema bancario formal.

Su ventaja está en no arrastrar costos operativos de estructuras tradicionales, como sucursales físicas o plantillas administrativas extensas.

La eficiencia operativa será clave para mantenerse competitivo, junto con su modelo de atención totalmente digital.

Nu redefine el ecosistema bancario mexicano

La banca digital vive un momento decisivo. Mientras algunas instituciones 100% digitales no han logrado consolidarse, Nu México apuesta por un modelo robusto, basado en volumen y confianza.

El acceso al mercado interbancario permitirá mayores márgenes de operación, con lo que podrá diversificar su portafolio de productos financieros.

Además, se espera que refuerce sus prácticas de cumplimiento ante el Banco de México y la CNBV, en temas como prevención de lavado de dinero y protección al consumidor.

Un paso estratégico para el sistema financiero

Moody’s calificó como positivo el paso de Nu México hacia la banca múltiple, al considerar que esto robustece la competencia e incentiva la innovación tecnológica en el país.

Para finales de 2024, Nu ya había captado depósitos por más de 93 mil millones de pesos, lo que demuestra la confianza del público en su propuesta de valor.

Además, la cobertura del IPAB brinda un respaldo sin precedentes a los ahorradores, lo que podría atraer nuevos perfiles de clientes.

Expectativa por su desempeño futuro

Los analistas prevén que su desempeño dependerá de mantener su tasa de crecimiento sin comprometer la calidad de cartera ni la rentabilidad.

También será fundamental conservar su liderazgo en captación y su enfoque en inclusión financiera como motor de expansión.

La firma planea continuar con productos accesibles, apoyada en tecnología y un servicio al cliente centrado en la experiencia digital.

Conclusión: Nu México inaugura una nueva era financiera

El paso de Nu hacia la banca múltiple representa más que un cambio de estatus. Simboliza la evolución del sistema financiero mexicano hacia modelos más ágiles, accesibles y sostenibles.

Su incorporación como banco marca un punto de inflexión para Sofipos, Fintechs y neobancos, elevando el nivel de competencia y regulación en beneficio del consumidor.

Con este paso, Nu no sólo amplía su catálogo de servicios, sino que fortalece la confianza en la banca digital y reconfigura el panorama financiero nacional. –sn–